Пенсия в 70? Почему США снова обсуждают повышение пенсионного возраста

Представьте себе, что каждый раз, получая зарплату, вы видите, что ваш работодатель автоматически отправляет 12% от вашего дохода в специальный фонд. Вы не можете потратить эти деньги, не можете отказаться от этого взноса. Но через десятилетия, когда вы выйдете на пенсию, у вас на счету окажется внушительная сумма, которая обеспечит вам безбедную старость. Звучит как утопия? Для 27 миллионов австралийцев это реальность. И теперь эту реальность всерьез рассматривают для 343 миллионов американцев.

Дональд Трамп, который никогда не славился любовью к копированию чужих моделей, неожиданно заявил, что его администрация «очень серьезно изучает» возможность внедрения в США австралийской пенсионной системы superannuation . Это заявление прозвучало на мероприятии, посвященном детским инвестиционным счетам, но быстро переросло в обсуждение будущего всей пенсионной системы страны.

Почему именно сейчас, почему именно Австралия и что на самом деле стоит за этими планами? Ответы на эти вопросы могут изменить жизнь каждого, кто сегодня ходит на работу и надеется когда нибудь выйти на пенсию.

Что такое австралийское супер и почему оно стало сенсацией

Австралийская система superannuation — это не просто очередной пенсионный план. Это философия, в основе которой лежит принцип обязательности. В 1992 году Австралия, столкнувшись с проблемами стареющего населения, сделала решительный шаг. Правительство обязало всех работодателей отчислять определенный процент от зарплаты сотрудников в индивидуальные пенсионные счета .

Начиналось все с 3%. Затем планка поднималась постепенно, и с июля 2025 года она достигла 12% от обычного заработка работника . Эти деньги поступают на счет, который управляется частными пенсионными фондами. Часто это некоммерческие отраслевые фонды, которые инвестируют накопления в различные активы . Доступ к этим деньгам строго ограничен: забрать их раньше пенсионного возраста практически невозможно .

Сегодня австралийская система superannuation — это огромный финансовый пул, четвертый по величине в мире среди пенсионных активов . По оценкам, его объем составляет около 3 триллионов долларов, что эквивалентно 150% ВВП страны . И этот пул продолжает расти.

Ключевой момент, который привлек внимание Трампа, — это тотальный охват. В Австралии пенсионные накопления имеют практически все работающие граждане . В США ситуация кардинально иная.

Вдумайтесь в эту цифру: по данным Бюро переписи населения США, 40,6% работников с полной занятостью вообще не имеют доступа к пенсионным планам на рабочем месте . Среди работников с частичной занятостью этот показатель достигает 79% .

Выходит, что почти половина работающих американцев, которые каждый день честно трудятся, не имеют возможности откладывать на старость через своего работодателя. Они предоставлены сами себе.

Американский «социал» и его проблемы

В США пенсионная система традиционно строилась на трех китах: государственная программа Social Security, корпоративные пенсионные планы (в основном 401k) и личные сбережения. Social Security — это распределительная система, где нынешние работники платят налоги, которые идут на выплаты нынешним пенсионерам . Это та самая система, где работник и работодатель платят по 6,2% от заработка каждый .

Система 401k, в свою очередь, является добровольной. Работодатель может предлагать ее, а работник может соглашаться или нет. Он может выбрать, сколько отчислять, и может не отчислять вовсе. Эта система создает проблему «покрытия»: множество людей просто выпадают из процесса накопления .

Но главная угроза нависает над Social Security. Согласно прогнозам, резервы трастового фонда Social Security могут быть исчерпаны уже к 2033–2034 годам . Если ничего не менять, то выплаты придется сократить на 20–24% по всем статьям. Для миллионов пожилых американцев, для которых Social Security является основным или единственным источником дохода, это станет катастрофой.

Эта надвигающаяся проблема — одна из главных причин, почему Трамп и его команда ищут альтернативы. Они ищут систему, которая бы сняла бремя с государственного бюджета и переложила ответственность за накопления на самих работников и работодателей.

Это не просто экономическая дискуссия о цифрах и процентах. Это вопрос о том, сможет ли страна выполнить свои обязательства перед старшим поколением и дать надежду молодым.

Австралийская модель как панацея

В отличие от американской, австралийская система меньше зависит от государственного бюджета. Это накопительная система, где каждый копит на себя сам через обязательные взносы работодателя . Государственная пенсия (Age Pension) в Австралии существует, но она является социальной «подушкой безопасности» для самых бедных и выплачивается из общего бюджета на основе проверки доходов и имущества . По мере созревания системы superannuation, зависимость от этой госпенсии снижается.

Именно это сочетание: обязательность, тотальный охват и снижение нагрузки на бюджет — и привлекло внимание Трампа. Американский президент назвал австралийский план «хорошим планом», который «очень хорошо работает» .

Но самое интересное, что Трамп видит в этой системе не только способ спасти пенсии, но и… способ повысить рождаемость. На мероприятии, где он объявил о планах, он связал эти две темы. Идея в том, что если у людей будет уверенность в завтрашнем дне и они не будут бояться старости, они с большей охотой будут заводить детей. Этот аргумент, хоть и кажется натянутым, находит отклик в среде сторонников Трампа, которые обеспокоены снижением рождаемости в США .

Не все так очевидно: критика и препятствия

Как только новость о планах Трампа разлетелась по миру, эксперты поспешили охладить пыл. Хотя на первый взгляд австралийская система выглядит идеально, ее перенос на американскую почву сопряжен с огромными трудностями.

Первая и главная проблема — масштаб. Австралия — страна с населением 27 миллионов человек. США — 343 миллиона. То, что работает в небольшой по мировым меркам стране с сильной сырьевой экономикой, не обязательно сработает в гигантской, многообразной экономике Америки .

Вторая проблема — укорененность существующих систем. В США уже есть мощнейший 401k и Social Security. Внедрение новой системы потребует невероятно сложной законодательной работы. Джон Леттьери, глава Economic Innovation Group, назвал идею «нереалистичной, чрезмерно затратной и уязвимой для политических злоупотреблений», учитывая американский образ мыслей .

Третья проблема — политическая. Критики уже окрестили эту инициативу «приватизацией Social Security». Макс Рихтман, президент и CEO Национального комитета по сохранению Social Security и Medicare, заявил, что Трампу стоило бы сосредоточиться на укреплении существующей системы, которая «прекрасно работает более 90 лет», а не «играться» с частными счетами .

Особую тревогу вызывает тот факт, что разработкой плана занимаются глава Минфина Скотт Бессент и глава Минторга Говард Латник, люди, тесно связанные с Уолл-стрит. Критики видят в этом желание создать новый огромный рынок для финансовых продуктов, где управляющие компании будут зарабатывать на комиссиях, а риски переложат на простых работников .

Один неверный шаг в этой реформе, и вместо гарантированной государственной пенсии мы получим систему, где благосостояние пенсионера зависит от игры на бирже. А как показывает практика, рынки падают, и иногда очень сильно.

Что ждет простого работника: гипотетический сценарий

Давайте представим, что реформа все же произошла и система будет приближена к австралийской. Как это отразится на жизни рядового американца?

Для работника, который сегодня не имеет доступа к 401k, это станет большим благом. У него появится накопительный счет, куда работодатель будет автоматически перечислять деньги . Он не сможет потратить их сейчас, но к пенсии у него накопится сумма, которая станет хорошим дополнением к Social Security.

Для работодателей это станет дополнительным финансовым бременем. Сегодня они платят 6,2% в Social Security. По австралийской модели им пришлось бы платить еще 12% в superannuation . Итого дополнительные расходы на рабочую силу составят почти 20% от зарплаты. В реальности, скорее всего, эти расходы переложат на самих работников в виде заморозки зарплат. Деньги, которые могли бы стать прибавкой, уйдут в пенсионный фонд.

Это подводит нас к главному вопросу: действительно ли американские работники захотят обменять сегодняшние деньги на завтрашние обещания? Для многих семей, живущих от зарплаты до зарплаты, даже небольшое сокращение реального дохода сегодня будет ощутимо. Многие предпочли бы иметь больше денег сейчас, чтобы платить по счетам, а не откладывать их на неизвестную старость.

Главный урок этой истории

Австралийская модель superannuation действительно впечатляет. Она доказывает, что система обязательных, дисциплинированных накоплений может создать огромный финансовый ресурс и обеспечить людям достойную старость. В глобальном пенсионном рейтинге Mercer CFA Institute Австралия получила оценку B+, тогда как США — лишь C+ .

Но копирование чужого опыта без учета местных реалий редко приводит к успеху. Американская мечта всегда строилась на идее свободы выбора, в том числе и свободы распоряжаться своими деньгами. Принуждение к сбережениям, даже во благо, противоречит этой философии. И на пути этой идеи стоят не только экономические, но и культурные барьеры.

Эксперты уже сходятся во мнении, что «трансплантация» австралийского супер в США в чистом виде невозможна . Скорее всего, речь пойдет о гибридной модели: усиление auto-enrollment (автоматическое подключение) в 401k, расширение государственной поддержки для малоимущих и, возможно, повышение налогов для финансирования Social Security .

Но сам факт того, что президент США рассматривает австралийскую систему как ориентир, говорит о многом. Это признание того, что американская пенсионная система столкнулась с экзистенциальным кризисом. Это сигнал, что реформы неизбежны.